在中东石油大佬“金钱+承诺”的猛追攻势下，化工巨头科思创历时一年有余即将“名花有主”。10月1日，科思创股份公司与阿布扎比国家石油公司(ADNOC Group)旗下相关实体，包括ADNOC International Limited及其子公司ADNOC International Germany Holding AG(以下简称“收购方”)签署投资协议。
 

　　收购价格
 

　　协议规定，除其他事项外，收购方将以每股62.00欧元的价格公开收购科思创所有已发行股票。此外，ADNOC International 承诺，将全力支持科思创的“可持续未来”战略。与此同时，科思创董事会与监事会决定，在交易完成后，公司股本将增加10%(即1890万股)，新股将在交易完成时按要约收购价发行给收购方。因此，增发将在简化的排除认购条款下进行，新股认购价为每股62.00欧元，总金额为11.7亿欧元。因此，此次交易的总价值高达128.7亿欧元(约合1002.14亿元人民币)，成为今年欧洲最大的并购案例。
 

图源：科思创
 

　　收购后的发展战略
 

　　除了价格，双方还就收购后的发展战略进行了深入讨论。科思创表示，公司正全面转向可持续经济，希望在保持运营独立性的同时降低成本并避免裁员，同时增加对减排目标的投资。ADNOC作为中东石油巨头，据悉其手头有近1500亿美元的资金用于投资。公司正在向清洁能源供应商转型，近年来已陆续收购了OMV、NextDecade等多家能源企业的股份，并拨款230亿美元用于推进低碳解决方案。而据此次双方签署的联合投资协议显示，双方的大部分需求均已谈妥。科思创拥有明确的增长战略，并在战略转型方面已取得显著进展，这将进一步增强其在充满吸引力的增长市场中的卓越地位。ADNOC International将科思创视为其高性能材料和特种化学品业务的基础平台，并对科思创的战略前景及其实现完全循环的愿景充满信心。主体不变：在这份有效期至2028年底的联合投资协议中，科思创与ADNOC集团的相关实体，包括ADNOC International，就合作关系的基本支柱达成了一致。协议特别明确了 ADNOC International的几项义务，即要求其维持科思创现有的业务活动、公司治理和组织架构。全力支持：ADNOC International已向科思创保证，将全力支持科思创的“可持续未来”战略及其进一步实施。为此，收购方将在交易完成后，通过简化的排除认购条款，按要约收购价格认购科思创增发的10%股份。按照每股62.00欧元的收购价格，科思创将获得11.7亿欧元，用于推动其增长战略的进一步实施。完全信任：在该协议中，ADNOC International做出若干承诺，包括认可德国现有的一般劳资协议、集体谈判协议以及劳工委员会的权利。此外，协议中没有计划作为交易的一部分出售、关闭或大幅削减科思创的业务活动，ADNOC International承诺不会采取任何上述行动。投资协议还承诺保护科思创的技术和知识产权。此外，ADNOC International在投资协议中承诺，科思创将继续以股份公司的形式进行管理，不会与科思创签订任何控制权和/或盈亏转移协议。该投资协议和ADNOC International在协议中的承诺表达了ADNOC International对科思创管理团队的高度信任和信心。因此，科思创董事会将继续以现有成员构成负责公司的运营管理和战略方向。无论过程如何，此次收购对双方都是互惠互利的。科思创避免了因大环境影响导致的裁员和战略收缩，还为未来发展获得了资金保障；ADNOC则即将获得全球前三的MDI、TDI、聚醚产能，以及化工新材料和下游众多应用产品的研发平台，实现从上游原料端向应用端的布局转移。
 

　　(信息来源：科思创、DT新材料等)